ACCOR a procédé avec succès au placement d'une émission obligataire à 6 ans, d'un montant de 600 millions d'euros, et assortie d'un coupon de 2,5% grâce à une demande près de 6 fois supérieure à l'offre. La Direction indique que cette opération lui permet d'allonger la maturité moyenne de sa dette tout en diminuant sensiblement son coût moyen de financement. Pour mémoire la dette à long terme d'ACCOR est notée BBB- par Standard & Poor's et Fitch Ratings.

ACCOR a enregistré en 2012 une hausse de 2,7% de son chiffre d'affaires et un déficit de 599 millions d'euros lié à la cession de Motel6. La Direction qui a annoncé un plan d'économies de 100 millions entre 2013 et 2014, table à horizon 2016 sur une nette amélioration de sa performance économique impliquant une génération structurellement forte de cash-flow.

ACCOR a procédé avec succès, la semaine dernière, à une augmentation de 100 millions d'euros, avec un taux de rendement de 2,406%, de sa souche obligataire de 600 millions d'euros échéance Juin 2017. La Direction rappelle que sa dette à long terme est notée "BBB-" par les agences Standard & Poor's et Fitch Ratings et précise que cette opération lui permet d'allonger la maturité moyenne de sa dette tout en optimisant son coût moyen de financement.

Dans le cadre de sa stratégie de gestion d'actifs visant à réduire sa dette nette retraitée à échéance 2015 de 2,2 milliards d'euros, ACCOR a cédé les murs de 2 hôtels MGallery en "Sale & Variable Lease Back" pour une valeur de 44 millions d'euros. Les 2 hôtels continueront à être opérés par ACCOR dans le cadre d'un bail commercial d'une durée de 15 ans, renouvelable à l'initiative d'ACCOR, avec un loyer correspondant en moyenne à 21,5% du chiffre d'affaires annuel.

ACCOR a signé un accord pour la cession de son pôle Hôtellerie Economique Etats-Unis (Motel 6 et Studio 6) à une filiale de Blackstone pour 1,9 milliard de dollars. La Direction indique que cette opération lui permettra de réduire sa dette de 330 millions d'euros et ses engagements de loyers de près de 525 millions d'euros. Elle précise qu'elle enregistrera une perte exceptionnelle de 600 millions liée au rachat par anticipation des hôtels en location fixe.

Le chiffre d'affaires d'ACCOR a progressé de 4,5% en données comparables et de 1,2% en données publiées au 1er trimestre 2012 à 1,4 milliard d'euros. L'hôtellerie haut et milieu de gamme a progressé de 3,6% à 781 millions d'euros et l'hôtellerie économique hors Etats-Unis de +5,4% à 437 millions. Malgré les incertitudes macroéconomiques, la Direction reste confiant pour le 2ème trimestre avec une activité qui devrait s'inscrire dans la continuité du 1er trimestre.