Louvain, BELGIQUE – 30 septembre 2026 – 8h00 CET – Oxurion NV (Euronext Bruxelles : OXUR), entreprise biopharmaceutique basée à Louvain, annonce aujourd'hui être entrée en négociations exclusives en vue d'acquérir les activités et les actifs opérationnels d'Eclevar, une CRO française spécialisée dans l'industrie des dispositifs médicaux.

Une entrée stratégique sur le marché des CRO MedTech

Eclevar s'inscrit pleinement dans l'ambition d'Oxurion de bâtir une plateforme plus large et diversifiée, couvrant les services cliniques et réglementaires dans l'ensemble de l'industrie des sciences de la vie. Le marché des MedTech entre dans une nouvelle phase : les exigences en matière de développement clinique se renforcent, les attentes réglementaires convergent vers les standards pharmaceutiques et les données probantes nécessaires au remboursement deviennent de plus en plus déterminantes. En Europe, le règlement relatif aux dispositifs médicaux a créé une opportunité significative pour les CRO MedTech intégrées capables de produire des données cliniques et des registres robustes, d'accompagner aussi bien les indications de produits existants que celles de nouveaux produits, d'accélérer le développement de dispositifs innovants, de renforcer les dossiers de remboursement et d'harmoniser les exigences européennes avec celles des autorités réglementaires aux États-Unis, en Chine et au Japon.

Une plateforme européenne différenciante de CRO MedTech

Au cours des quatre dernières années et demie, Eclevar a développé une présence et une clientèle internationales en Europe, au Japon et en Chine, avec l'appui d'une équipe internationale et d'un réseau de partenaires de premier plan.

Eclevar Healthtech a généré un chiffre d'affaires de 2,9 millions d'euros au titre de l'exercice de 14 mois clos le 31 décembre 2025, soit environ 2,5 millions d'euros normalisés sur 12 mois. Sur la base de son plan d'affaires actuel, Eclevar vise un chiffre d'affaires d'environ 3 millions d'euros pour l'exercice 2027, illustrant le potentiel de croissance à moyen terme de la plateforme sur un marché attractif et de plus en plus réglementé. En tant que spécialiste européen des MedTech, Eclevar propose une offre intégrée couvrant les investigations cliniques pré-commercialisation et les études de suivi clinique post-commercialisation, le conseil réglementaire, la conception d'études internationales s'appuyant sur une expertise régionale et à un réseau de leaders d'opinion de premier plan, ainsi qu'un accompagnement de bout en bout pour l'accès au marché européen.

Structure de la transaction

L'opération envisagée permettrait à Oxurion d'assurer le contrôle des activités, tout en préservant un fort alignement avec le fondateur, les investisseurs et l'équipe d'Eclevar au moyen d'un dispositif fondé sur la performance :

• La transaction envisagée serait réalisée par l'intermédiaire d'une nouvelle plateforme de CRO MedTech, détenue à 68 % et contrôlée par Oxurion.
• Cette nouvelle entité ferait l'acquisition de l'activité opérationnelle et des actifs d'Eclevar pour une valeur nominale de 1 €, tout en intégrant ses équipes opérationnelles.
• Les 32 % restants seraient conservés par le fondateur, les investisseurs historiques, les salariés et les administrateurs d'Eclevar, garantissant un engagement durable dans le développement futur de la plateforme.
• À la réalisation de la transaction, Oxurion s'engagerait à apporter jusqu'à 250 000 euros de fonds de roulement afin de soutenir le développement et l'intégration de la plateforme.
• Les actionnaires minoritaires bénéficieraient d'une option de vente portant sur l'intégralité de leurs actions, exerçable entre le 31 décembre 2030 et le 31 décembre 2033, leur offrant une liquidité définie selon la grille de valorisation fondée sur l'EBITDA suivante :

• 3,0x l'EBITDA pour un EBITDA compris entre 500 000 euros et 1,0 million d'euros ;
• 5,0x l'EBITDA pour un EBITDA compris entre 1,0 million d'euros et 2,0 millions d'euros ;
• 6,5x l'EBITDA pour un EBITDA supérieur à 2,0 millions d'euros.

L'option de vente ne pourrait être exercée qu'une seule fois et pourrait être réglée en numéraire, en actions Oxurion ou par une combinaison des deux, à la discrétion d'Oxurion, toute action Oxurion reçue en contrepartie bénéficiant d'une protection anti-dilution.

Pascal Ghoson, Directeur général d'Oxurion, a déclaré : « Eclevar permettrait à Oxurion d'acquérir immédiatement une taille critique et des compétences spécialisées sur le marché des CRO MedTech, tout en créant des synergies commerciales et opérationnelles concrètes à l'échelle du Groupe. Nous identifions en particulier une forte complémentarité entre l'expertise clinique et réglementaire d'Eclevar, le savoir-faire biostatistique d'Axiodis et l'infrastructure clinique et technologique globale d'Oxurion. La transaction permettrait également d'intégrer au Groupe une équipe internationale expérimentée, dotée d'une forte culture entrepreneuriale. »

Chems-Eddine Hachani, fondateur d'Eclevar, a ajouté : « Nous sommes heureux d'entrer en négociations exclusives avec Oxurion et sommes convaincus que sa stratégie de croissance externe constitue une plateforme solide pour accompagner la prochaine phase de développement d'Eclevar. Ensemble, nous entendons accélérer la croissance organique, élargir nos compétences et saisir de manière sélective de nouvelles opportunités de croissance externe. »

Les parties visent une réalisation de la transaction au plus tard le 31 décembre 2026. La réalisation demeure soumise à la signature des accords définitifs et à la satisfaction des conditions suspensives usuelles.

À propos d'Oxurion

Oxurion construit une plateforme technologique de recherche clinique et de solutions logicielles. La Société combine expertise opérationnelle clinique, innovation logicielle et données opérationnelles propriétaires pour accompagner les promoteurs des secteurs pharmaceutique, biotechnologique et des dispositifs médicaux. De plus amples informations sont disponibles à l'adresse suivante www.oxurion.com.

Informations importantes sur les déclarations prévisionnelles

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué de presse peuvent être considérées comme des "prévisions". Ces déclarations prospectives sont basées sur les attentes actuelles et sont donc affectées par divers risques et incertitudes. L'entreprise ne peut donc pas garantir que ces déclarations prospectives se concrétiseront et ne s'engage pas à les mettre à jour ou à les réviser, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou pour toute autre raison. Des informations supplémentaires sur les risques et incertitudes affectant l'entreprise et sur d'autres facteurs susceptibles d'entraîner une différence significative entre les résultats réels et les déclarations prévisionnelles sont incluses dans le rapport annuel de l'entreprise. Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre ou une invitation à vendre ou à acheter des titres ou des actifs d'Oxurion dans une quelconque juridiction. Aucune valeur mobilière d'Oxurion ne peut être offerte ou vendue aux États-Unis sans enregistrement en vertu de la loi américaine sur les valeurs mobilières (U.S. Securities Act). Loi sur les valeurs mobilières de 1933, telle que modifiée, ou en vertu d'une dérogation à cette loi, et conformément à toutes les lois applicables en matière de valeurs mobilières de l'État américain.

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