BIOPHYTIS MODIFIE SA LIGNE DE FINANCEMENT AVEC HEXAGON CAPITAL FUND POUR RENDRE RENOUVELABLE SA CAPACITE DE TIRAGE DE 2M€

Paris (France) et Cambridge (Massachusetts, États-Unis), 27 mai 2026 à 23h00 – Biophytis SA (Euronext Growth Paris : ALBPS), (« Biophytis » ou la « Société »), entreprise pionnière dans le développement de thérapies transformatrices impactant la longévité, fait un point sur la modification des termes de la ligne de financement par obligations simples mise en place avec Hexagon Capital Fund (« Hexagon ») le 5 août 2025, amendée une première fois le 26 février 2026 et amendée une seconde fois le 22 mai 2026. Ces évolutions s'inscrivent dans la stratégie de Biophytis visant à optimiser sa structure financière et à se donner les moyens de ses ambitions cliniques.

Stanislas Veillet, PDG de Biophytis, déclare : « Les ajustements de notre ligne de financement Hexagon reflètent une gestion financière active et disciplinée, au service de notre stratégie. En rendant cette ligne renouvelable et en réduisant son coût, nous nous donnons une flexibilité précieuse pour financer nos prochaines étapes dans les meilleures conditions. Biophytis aborde cette année une période charnière avec la mise en œuvre de notre Joint-Venture à Hong Kong, qui marquera le démarrage concret de notre étude de phase 3 dans la sarcopénie, une première mondiale. Nous poursuivons notre développement avec méthode, une structure financière assainie et une ambition renouvelée dans le potentiel thérapeutique de notre candidat médicament et de notre plateforme. »

Modification des termes et conditions de ce financement

Le 22 mai 2026, la Société et Hexagon se sont de nouveau entendus pour modifier cette ligne de financement.

Premièrement, elle a été rendue « renouvelable » : chaque obligation remboursée par la Société permet de renouveler la possibilité de tirage à due concurrence, soit une limite fixe de 2 000 obligations maximum en circulation au même moment. Ainsi, si 2 000 obligations sont émises et non remboursées, la Société ne pourra en émettre d’autre sans en rembourser une partie préalablement. Ce mécanisme renouvelable offre à Biophytis une souplesse de financement accrue, lui permettant de mobiliser des ressources de manière agile en fonction de l'avancement de ses programmes et des opportunités qui se présentent.

Deuxièmement, le taux d’intérêts annuel des obligations diminue de 12 % à 10 %. Cette réduction du coût de la dette témoigne de la confiance renouvelée d'Hexagon dans la trajectoire de la Société.

Ces modifications renforcent ainsi la visibilité financière de Biophytis et lui permettent de se projeter avec plus de sérénité dans l'exécution de sa feuille de route, notamment la mise en œuvre de sa joint-venture à Hong Kong pour le lancement de l'étude de phase 3 dans la sarcopénie, une première mondiale, et la préparation du programme clinique dans l'obésité.

Rappel du contrat de financement signé en août 2025 avec Hexagon

Pour rappel, Biophytis a signé le 5 août 2025 un contrat d’émission portant sur un maximum de 1 000 obligations simples de 1 000 € de valeur nominale chacune pouvant être souscrites par Hexagon entre le 5 août 2025 et le 31 juillet 2026, soit un montant nominal de 1 000 000 euros.

Le 26 février 2026, dans le cadre de sa levée de fonds de 2 000 000 € et de sa restructuration de dette, annoncées dans le communiqué de presse du 11 mars 2026, Biophytis a signé un premier avenant à cette ligne de financement. Ce premier avenant prévoyait notamment :

• L’augmentation du nombre total d’obligations pouvant être souscrites par Hexagon, passant de 1 000 à 2 000 soit un montant nominal de 2 000 000 euros ;
• Le report de la fin de la période de souscription de ces obligations, passant du 31 juillet 2026 au 31 décembre 2027 ;
• La mise en place un nouveau mécanisme de conversion des obligations en actions reposant sur un prix fixe de souscription de 0,05654 € par action. Ce dispositif vise à encadrer et limiter la dilution potentielle liée au remboursement de la dette obligataire par émission d’actions nouvelles. En cas de cours de Bourse inférieur à ce prix fixe au moment de la conversion, un mécanisme de compensation au bénéfice du porteur obligataire est prévu afin de préserver l’équilibre économique de l’opération. A titre d’exemple, si la Société choisit de rembourser 100 000 € de créance obligataire au prix de 0,05654 € par action alors que le cours de bourse de la Société n’est que de 0,03 €, la créance de « compensation » qui naîtrait serait égale à 46 940,22 €, soit la valeur du différentiel d’actions qui aurait été obtenu par Hexagon si le fonds avait pu souscrire à 0,03 €.

Point à date sur l’utilisation de cette ligne de financement

Depuis la signature du premier avenant, cette ligne de financement a été utilisée comme suit :

* Dette obligataire + créance de compensation

Enfin, le 26 mai 2026, la septième tranche de 300 obligations a été remboursée par la Société sous forme d’une augmentation de capital souscrite par compensation avec la créance obligataire ainsi qu’une partie de la créance de compensation. A cette occasion, 12.519.194 actions ont été émises au profit d’Hexagon et une créance de compensation de 109.956€ résiduelle a été constatée.

A la date du présent communiqué, la capacité de tirage par Biophytis de cette ligne obligataire est de 1.700.000 €. La Société va mettre à disposition du public sur son site internet un tableau de suivi de cette ligne de financement. Ce tableau sera mis à jour régulièrement.

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À propos de Biophtyis

Biophytis SA est une société de biotechnologie en phase clinique spécialisée dans le développement de candidats médicaments pour les maladies liées à l'âge. BIO101 (20-hydroxyecdysone), notre principal candidat-médicament, est une petite molécule en développement pour les maladies musculaires (sarcopénie, phase 3 prête à démarrer, et dystrophie musculaire de Duchenne, phase 1-2 à démarrer), respiratoires (Covid- 19, phase 2-3 terminée) et métaboliques (obésité, phase 2 à démarrer). La société est basée à Paris, en France, avec des filiales à Cambridge, dans le Massachusetts aux Etats-Unis, et au Brésil. Les actions ordinaires de la Société sont cotées sur Euronext Growth Paris (ALBPS - FR001400OLP5) et ses ADS (American Depositary Shares) sont cotées sur le marché OTC (BPTSY - US 09076G401). Pour plus d'informations, visitez le site www.biophytis.com.

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