Dépôt d’une actualisation du document d’enregistrement universel

Paris, le 7 septembre 2026 - Derichebourg SA (Code ISIN : FR000053381, Mnémo : DBG) (« Derichebourg ») a déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers un amendement à son document d’enregistrement universel qui comprend, entre autres, des informations relatives à l’acquisition de 100 % du capital du groupe Scholz Recycling (avec ses filiales, « Scholz ») par sa filiale Derichebourg Environnement. Le présent communiqué reprend les traits saillants de cet amendement qui est disponible sur le site Internet de Derichebourg www.derichebourg.com.

Activité du groupe Derichebourg pour les neuf premiers mois de l’exercice (chiffres non audités)

Le chiƯre d’aƯaires consolidé au 30 juin 2026 (après 9 mois d’activité) s’élève à 2,86 milliards d’euros, en progression de 13,3% par rapport au chiƯre d’aƯaires des neuf premiers mois de l’exercice précédent. Cette progression provient de la division Recyclage (+13,9%), et de la division Services aux Collectivités (+4,2%).

L’EBITDA courant réalisé au cours des neuf premiers mois de l’exercice s’élève à 278,0 M€, en augmentation de 19,8% par rapport à la même période de l’an passé. Les volumes progressent, tant pour les ferrailles (+4,4%) que pour les métaux non-ferreux (+3,8%) la marge unitaire moyenne progresse, tandis que les augmentations de coûts sont très largement contenues.

L’EBITDA courant du groupe Derichebourg sur 12 mois glissants s’élève à 365,4 M€.

Compte tenu des résultats des neuf premiers mois de l’exercice, le groupe estime que son EBITDA courant se situera à la fin de l’exercice a minima dans la partie haute de la fourchette 350 à 370 M€ communiquée lors des résultats semestriels (hors contribution de Scholz Recycling sur 2 mois).

Des informations complémentaires sur les résultats (n’ayant pas fait l’objet d’un audit, ni d’un examen limité de la part des commissaires aux comptes) à fin juin 2026 figurent en Annexe 1 au présent communiqué

Présentation de Scholz Recycling

Fondé en 1872, Scholz Recycling est l’un des acteurs majeurs du recyclage de métaux en Europe. Avec un chiffre d'affaires de 1,6 milliard d'euros en 2025, le groupe dispose d’un ancrage industriel historique en Allemagne, ainsi qu’en République Tchèque, Pologne, Slovénie, et au travers de joint-ventures en Allemagne, Autriche et en Roumanie. Il a commercialisé plus de 3 millions de tonnes de métaux ferreux recyclés, de métaux non-ferreux, et papiers, cartons et plastiques en 2025. Le groupe Scholz emploie environ 3.500 collaborateurs et exploite plus de 180 sites au total, en incluant les joint-ventures.

Au cours de son dernier exercice clos le 31 décembre 2025, Scholz Recycling a réalisé un EBITDA courant de 38,5 M€ (chiffre non audité, selon les règles et méthodes comptables du groupe Derichebourg).

Après 6 mois d’activité au 30 juin 2026, le chiffre d’affaires du groupe Scholz Recycling s’élève à 945,6 M€, en progression de 10,6%.

Les volumes de ferrailles commercialisées sont en retrait de 2,1% à cause des diƯicultés de l’industrie automobile allemande sur le semestre et les volumes de métaux non ferreux commercialisées sont en progression de 2,6%.

L’EBITDA courant mesuré selon les normes du groupe Derichebourg s’élève à 28,7 M€, en progression de 12,5%. La société a encouru des frais juridiques élevés et non-récurrents sur le semestre écoulé. La progression de l’EBITDA retraité de ces dépenses non-récurrentes est de 25,7%.

Intérêt stratégique de l’opération

Cette acquisition permet à Derichebourg de :

• Gagner en dimension opérationnelle en intégrant un réseau de plus de 100 centres de recyclage (182 en incluant les joint-ventures) situés sur des territoires sur lesquels le groupe Derichebourg n’est actuellement pas ou peu présent. La complémentarité stratégique et géographique est parfaite.
• Accompagner la décarbonation de l'industrie sidérurgique en Europe pour répondre à la demande croissante des aciéristes européens qui vont remplacer dans les prochaines années leurs haut-fourneaux historiques par des fours à arc électrique, grands consommateurs de ferrailles de haute qualité.

Pour les salariés, clients, fournisseurs, partenaires financiers du groupe Scholz, la réalisation de cette acquisition donne de la visibilité avec un nouvel actionnaire européen de long terme qui a une solide assise financière, une connaissance fine du métier dans différentes géographies, une vision stratégique, et la volonté d’investir pour disposer d’outils de production performants et aux derniers standards technologiques.

Cette acquisition a été autorisée sans condition par la Commission Européenne le 23 juillet 2026.

Derichebourg a été informée de la signature par l’ensemble des parties au diƯérend évoqué dans le communiqué 8 juillet 2026, d’un accord transactionnel en date du 1er septembre 2026, organisant le règlement définitif de leurs diƯérends relatifs notamment à la nomination et aux actes des mandataires indépendants (Receivers), ainsi qu’à la cession de Scholz à Derichebourg.

Cet accord prévoit expressément:

• la renonciation définitive de Chiho Environmental Group à toute réclamation liée à la cession de Scholz ;
• son engagement de ne pas engager, poursuivre ou soutenir une quelconque procédure à ce titre ;
• sa renonciation à toute action susceptible d’entraîner la remise en cause de l’opération de cession de Scholz.

Bien que Derichebourg ne soit pas partie à cet accord, elle dispose expressément du droit de s’en prévaloir et d’en faire respecter les stipulations conclues à son bénéfice. L’accord ne met à la charge de Derichebourg aucune obligation de paiement.

Le risque contentieux visé dans le communiqué du 8 juillet 2026 est donc éteint à l’égard de Derichebourg.

Principaux chiffres attendus pour le nouvel ensemble

• Sur la base des informations financières pro forma¹ au 30 septembre 2025

Chiffre d’affaires : 4.952,7 M€
EBITDA courant : 358 M€
Résultat opérationnel courant : 162,8 M€

Les principaux chiffres relatifs aux informations financières pro forma figurent en Annexe 2 à ce communiqué

• Sur la base des 12 derniers mois glissants à fin juin 2026² (chiffres n’ayant pas fait l’objet d’un audit ou d’un examen limité par les commissaires aux comptes)

Volume de ferrailles commercialisées : 6,859 millions de tonnes
Volumes de métaux non-ferreux commercialisés : 0,946 millions de tonnes
Total volume de métaux commercialisés : 7,805 millions de tonnes

Ventilation du chiffre d’affaires sur 12 mois glissants :

EBITDA courant : 407,1 M€
EBITDA courant ajusté des synergies anticipées : 414,1 M€
EBIT courant : 210,3 M€

L’endettement net du groupe Derichebourg au 30 juin 2026 en tenant compte de l’acquisition du groupe Scholz Recycling est de 1.187,4 M€. Le ratio de levier ajusté des synergies anticipées ainsi calculé s’élève à 2,9. Compte tenu d’une baisse du besoin en fonds de roulement anticipé d’ici la fin de l’exercice, le ratio de levier devrait être proche de 2,6.

La solidité du bilan du groupe est préservée. Comme déjà indiquée, cette opération est créatrice de valeur, et sera relutive sur le bénéfice net par action (BNPA) à moyen terme, grâce au développement de Scholz et aux synergies identifiées.

Stratégie d’intégration du groupe Scholz Recycling

La stratégie d’intégration sera la même que celle déployée lors des acquisitions précédentes. Après une phase de prise de connaissance et de rencontre des équipes et des autres parties prenantes (clients, fournisseurs, partenaires dans les joint-ventures), un plan d’action sera déployé, qui inclura notamment, à terme :

• La réparation des outils de production et l’amélioration de certains outils avec des investissements limités, dans le but d’augmenter la production et de réduire les stocks
• Des synergies commerciales avec le groupe Derichebourg en Allemagne ou en France
• La renégociation ou l’arrêt des contrats déficitaires
• Le déploiement des outils informatiques du groupe
• L’investissement dans des lignes de tri à valeur ajoutée dans les cas où le volume traité le permet

Avertissement

Ce communiqué de presse constitue une divulgation publique d'informations privilégiées au titre du règlement (UE) n° 596/2014 du 16 avril 2014 et du règlement d'exécution (UE) n° 2016/1055 du 10 juin 2016.

Déclarations prospectives

Ce communiqué de presse peut contenir des déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives peuvent être identifiées par l'utilisation d'une terminologie prospective, y compris les termes « croit », « estime », « anticipe », « s'attend », « a l'intention », « peut », « sera » ou « devrait » ou, dans chaque cas, leurs variantes négatives ou autres ou une terminologie comparable. Ces déclarations prospectives incluent toutes les questions qui ne sont pas des faits historiques et incluent des déclarations concernant les intentions, les croyances ou les attentes actuelles de Derichebourg ou de ses sociétés affiliées concernant, entre autres, les résultats d'exploitation, la situation financière, la liquidité, les perspectives, la croissance et les stratégies de Derichebourg ou de ses sociétés affiliées et des industries dans lesquelles ils opèrent. De par leur nature, les déclarations prospectives impliquent des risques et des incertitudes car elles se rapportent à des événements et dépendent de circonstances qui peuvent ou non se produire dans le futur. Les lecteurs sont avertis que les déclarations prospectives ne sont pas des garanties de performances futures et que les résultats d'exploitation, la situation financière et la liquidité réels de Derichebourg ou de ses sociétés affiliées, ainsi que le développement des secteurs dans lesquels ils opèrent peuvent différer sensiblement de ceux décrits ou suggérés par les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse. En outre, même si les résultats d'exploitation, la situation financière et la liquidité de Derichebourg ou de ses sociétés affiliées, ainsi que le développement des secteurs dans lesquels ils opèrent sont cohérents avec les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse, ces résultats ou développements peuvent ne pas être indicatifs des résultats ou de leur évolution lors de périodes ultérieures.

Les déclarations et informations prospectives contenues dans ce communiqué sont faites à la date du présent communiqué de presse et Derichebourg n'assume aucune obligation de mettre à jour publiquement ou de réviser les déclarations ou informations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement, sauf si cela est requis par la règlementation applicable sur les valeurs mobilières.

A propos de Derichebourg

Le Groupe Derichebourg est un opérateur de référence, au plan international, du recyclage des déchets, principalement métalliques, et des services aux collectivités. Le groupe est aujourd’hui présent dans 17 pays et compte 8.000 collaborateurs dans le monde. Le groupe Derichebourg a réalisé en 2025 un chiƯre d’aƯaires pro forma de 5,0 milliards d’euros (incluant le chiƯre d’aƯaires de Scholz).

Pour plus de renseignements : http://www.derichebourg.com

Contacts

Derichebourg
Relations Investisseurs et Communication
communication@derichebourg.com

NewCap
Relations investisseurs
Louis-Victor Delouvrier/ Théo Martin
derichebourg@newcap.eu
T. : 01 44 71 94 94

Annexe 1 : Informations financières relatives au groupe Derichebourg à fin juin 2026 (après 9 mois d’activité)

Les données communiquées ci-dessous n’ont pas l’objet d’un audit ni d’un examen limité par les commissaires aux comptes du groupe

ChiƯre d’aƯaires consolidé au 30 juin 2026

Le chiƯre d’aƯaires consolidé au 30 juin 2026 (après 9 mois d’activité) s’élève à 2,86 milliards d’euros, en progression de 13,3% par rapport au chiƯre d’aƯaires des neuf premiers mois de l’exercice précédent. Cette progression provient de la division Recyclage (+13,9%), et de la division Services aux Collectivités (+4,2%).

Activité Recyclage

La contribution de l’activité Recyclage au chiƯre d’aƯaires du Groupe s’élève à 2 717,4 M€, en hausse de 13,9% par rapport à l’exercice précédent.

A taux de change constants, la variation est de 14,1%.

Ferrailles

Les volumes de ferrailles commercialisées sur le semestre s’inscrivent en progression de 4,4%.

La production d’acier est demeurée relativement basse en Europe sur les neuf premiers mois de l’exercice. Un frémissement de la demande de ferrailles de la part des aciéries électriques est toutefois constaté depuis le mois de janvier 2026 avec l’entrée en vigueur du mécanisme MACF (Mécanisme d’Ajustement Carbone aux Frontières). Devant la complexité du calcul et l’incertitude des sommes à payer relatives aux importations, certains clients des aciéristes ont privilégié des commandes européennes. L’entrée en vigueur prévisible de mesures de protection de l’acier européen donne également un peu d’optimisme au marché.

La production d’acier en Turquie a davantage contribué à la demande de ferrailles que sur l’exercice précédent, puisque la production d’acier y a progressé de 5% sur les neufs mois écoulés.

Le prix moyen des ferrailles commercialisées par le Groupe se situe à 316,3 €/t, en retrait de 3,0 % par rapport au premier semestre de l’an passé. Depuis le mois d’octobre 2025, le prix des ferrailles a régulièrement progressé, avec une faible amplitude toutefois.

Au total, le CA semestriel de l’activité Ferrailles s’établit à 1012,0 M€, en progression de 1,2%.

Métaux non ferreux

Les volumes de métaux non ferreux (MNF) commercialisés par le Groupe sont en augmentation de 3,8 % par rapport à l’an passé. Les tendances sont diƯérentes en fonction des métaux :

• Aluminiums : les volumes vendus (hors lingots) progressent de 9%, alors que les ventes de lingots d’aluminium sont en retrait de 11% sous le double eƯet d’une faible demande du marché automobile et d’une situation de marché où il est plus rentable d’exporter du zorba (étape de tri intermédiaire) que de produire des lingots.
• Cuivreux (incluant laiton) : la demande est restée forte, avec des volumes vendus supérieurs de 17% à ceux de l’an passé
• Inox : +7% avec une très légère reprise du marché
• Plomb : stable, dans un marché fortement dépendant du secteur automobile auquel s’ajoutent les diƯicultés de vendre les produits intermédiaires

Globalement, le prix moyen des MNF vendus est supérieur de 20,8% à ceux de l’an passé, tiré par la forte progression du prix du cuivre (+20 %) et des aluminium sur le troisième trimestre de l’exercice si bien que le chiƯre d’aƯaires de l’activité MNF est en progression de 25,4% à 1 588,5 M€.

Prestations

Le chiƯre d’aƯaires prestations liées au recyclage est en retrait de 2,6%.

Activité Services aux collectivités

Le chiƯre d’aƯaires est en progression de 4,2% sur le semestre grâce au développement de l’activité en Île-de-France et à l’eƯet en année pleine du contrat de Rennes, partiellement compensé par la baisse du chiƯre d’aƯaires au Canada.

EBITDA courant

L’EBITDA courant réalisé au cours des neuf premiers mois de l’exercice s’élève à 278,0 M€, en augmentation de 19,8% par rapport à la même période de l’an passé. Les volumes progressent, tant pour les ferrailles (+4,6%) que pour les métaux non-ferreux (+3,8%) la marge unitaire moyenne progresse, tandis que les augmentations de coûts sont très largement contenues.

L’EBITDA courant de l’activité Recyclage s’établit à 250,8 M€ et progresse de 23,8%. Il convient de noter l’excellente performance réalisée au cours du troisième trimestre puise que la division a amélioré sa performance de 32,9 M€ par rapport à l’an passé, en partie grâce au niveau élevé du prix des métaux non-ferreux sur ce trimestre.

L’EBITDA courant de l’activité Services aux collectivités s’établit à 26,5 M€ en diminution de 4,6%, avec une contribution en hausse des activités en France, et en diminution marquée au Canada, sous l’eƯet d’un moindre recours à la sous-traitance.

L’EBITDA courant du groupe Derichebourg sur 12 mois glissants s’élève à 365,4 M€.

Résultat opérationnel courant

Après prise en compte de 117,6 M€ de dotation aux amortissements sur les neuf mois de l’exercice, le résultat opérationnel courant s’élève à 160,9 M€, en augmentation de 45,6% par rapport à la période comparable de l’an passé.

Résultat opérationnel

Les neuf premiers mois enregistrent 0,7 M€ de dépenses non courantes relatives aux études préliminaires du dossier Scholz Recycling.

Le résultat opérationnel s’élève à 160,2 M€ en progression de 46,1 % par rapport à l’an passé. 39% de ce résultat a été enregistré sur le troisième trimestre.

Frais financiers nets

Sur les neufs mois écoulés, les frais financiers nets constituent une charge de 5,6 M€, qui tient compte d’une plus-value sur valeurs mobilières de placement de 21,6 M€.

Résultat avant impôt

Après prise en compte de 5,6 M€ de frais financiers détaillés ci-avant et d’autres produits et charges financiers pour 0,6 M€, le résultat avant impôt du Groupe s’élève à 155,2 M€, en progression de 82,0 % par rapport à l’an passé.

Evolution de l’endettement financier net

L’endettement financier net d’établit à 752,8 M€. Il est en augmentation de 69,9 M€ sur la période, tenant compte du paiement d’un dividende de 20,6 M€ au titre du résultat de l’exercice précédent.

L’EBITDA courant a été réinvesti à hauteur de 41% dans l’outil industriel, avec une composante importante d’investissements de développement. Les investissements de développement se sont poursuivis avec la construction de deux lignes de traitement de ballons d’eau chaude à Saint Romain en Gal (69) et Cheminot (57) et d’une ligne de grenaillage de câbles cuivre à St Marcel (71).

Sur la période écoulée et plus particulièrement sur le dernier trimestre, le besoin en fonds de roulement augmente significativement, de 175,4 M€ par rapport au 30 septembre 2025. Au cas particulier du mois de juin 2026, les stocks de métaux non-ferreux sont plus élevés qu’en septembre 2025 (+62 M€). Cette hausse s’explique en partie par le fort niveau d’activité de lignes qui traitent des produits chers (lignes de broyage de câbles cuivre), ainsi que par la hausse du prix unitaire des métaux non-ferreux.

Une plus-value de 21,6 M€ sur des valeurs mobilières de placement a contribué à la diminution de l’endettement.

Le ratio de levier s’établit à 2,06 au 30 juin 2026.

2. Perspectives pour les mois restants de l’exercice

Les facteurs d’augmentation de l’EBITDA évoqués lors de la présentation des résultats annuels 2025 se sont concrétisés sur le semestre : remontée progressive des volumes de ferrailles grâce au soutien réglementaire, arrêt de la tendance baissière du prix des ferrailles ce qui constitue un élément positif pour les marges unitaires, contribution des nouvelles lignes de production. Par ailleurs, la situation géopolitique (guerre au Moyen-Orient) a entraîné la hausse de prix du cuivre et de l’aluminium, ce qui a favorisé le chiƯre d’aƯaires, en particulier sur le troisième trimestre.

Le dernier trimestre de l’exercice a débuté avec une baisse marquée du prix des ferrailles en juillet, et un reflux des prix de l’aluminium à cause des perspectives d’accalmie au Moyen-Orient qui prévalaient à l’époque. Au mois d’août, les prix du cuivre sont repartis à la hausse, ce qui devrait positivement impacter le chiƯre d’aƯaires du groupe.

Compte tenu des résultats des neuf premiers mois de l’exercice, le groupe estime que son EBITDA courant se situera à la fin de l’exercice a minima dans la partie haute de la fourchette 350 à 370 M€ communiquée lors des résultats semestriels (hors contribution de Scholz Recycling sur 2 mois).

Une baisse du besoin en fonds de roulement par rapport à fin juin 2026 est escomptée d’ici la fin de l’exercice, d’au moins 100 M€, ce qui devrait faire diminuer l’endettement dans les mêmes proportions (hors acquisition Scholz Recycling).

Tableau 1 : COMPTE DE RESULTAT DERICHEBOURG AU 30 JUIN 2026

Tableau 2 : Passage de l’endettement financier net du groupe DERICHEBOURG du 30 septembre 2025 au 30 juin 2026

Annexe 2 : principales données pro forma*

Extraits de l’information financière pro forma relative au compte de résultats

* : Pro forma de l’acquisiƟon Scholz Recycling et de la nouvelle structure de financement. Compte tenu de dates de clôtures différentes, le pro forma au 30/9/2025 a été construit en uƟlisant les comptes de Derichebourg au 30 septembre 2025 et les comptes de Scholz au 31 décembre 2025. Le détail des comptes pro forma figure dans l’actualisaƟon du document d’enregistrement universel.

Extrait de l’information financière pro forma relative au bilan

Notes

1. Pro forma de l’acquisiƟon Scholz Recycling et de la nouvelle structure de financement. Compte tenu de dates de clôtures différentes, le pro forma au 30/9/2025 a été construit en uƟlisant les comptes de Derichebourg au 30 septembre 2025 et les comptes de Scholz au 31 décembre 2025. Le détail des comptes pro forma figure dans l’actualisaƟon du document d’enregistrement universel.
2. Somme des agrégats concernés pour Derichebourg et Scholz du 1er juillet 2025 au 30 juin 2026