Communiqué de presse 

Information réglementée  Paris, le 1^er août 2024 – 7h30

\ Vitura : Résultats semestriels 2024 \             

•       Revenus locatifs de 21,7 millions d’euros

•       Valeur du patrimoine de 1,3 milliard d’euros

•       Taux d’occupation des immeubles en exploitation de 67%

•       EPRA NTA de 465 millions d’euros soit 27,3€ par action

Des actifs repositionnés particulièrement attractifs 

Au cours du 1^er semestre, 11 000 m² ont été commercialisés, soit 7% de la surface totale du patrimoine en exploitation^[1]. Les transactions portent principalement sur des renouvellements et extensions de bail à Europlaza et Arcs de Seine, deux actifs offrant des services inspirés des codes hôteliers. Le campus Rives de Bercy a vu la signature d’un bail sur 5 600 m², soit 20% de la surface, moins de 3 mois après la rénovation complète de l’actif. L’arrivée des équipes est prévue au troisième trimestre 2024. 

Cession d’une participation majoritaire dans les sociétés détenant les actifs Passy Kennedy et Office Kennedy

Début juillet, Vitura a cédé une participation majoritaire dans les sociétés détenant les actifs Passy Kennedy et Office Kennedy à un gestionnaire d’actifs européen pour une valorisation de l’ordre de 14 millions d’euros. 

Cette transaction a conduit Vitura à reclasser les actifs et passifs des sociétés propriétaires en « actifs et passifs destinés à la vente » au 30 juin 2024. L’opération se traduira comptablement par une perte de l’ordre de 139 millions d’euros^[2] dans les comptes consolidés du deuxième semestre 2024 soit un impact de l’ordre de -8,2 €/action sur l’EPRA NTA. 

Dans le cadre de l’opération, un nouveau financement bancaire à hauteur de 270 millions d’euros a été mis en place par les sociétés propriétaires, permettant de rembourser les dettes consolidées au 30 juin 2024 de 205 millions d’euros, notamment la dette de 139 millions d’euros consentie lors de l’acquisition de Passy Kennedy, à échéance au 15 juillet 2024. 

Cette cession permettra le financement du programme de travaux visant le repositionnement de Passy Kennedy et Office Kennedy en un ensemble immobilier de haut standing de 34.000 m² offrant une grande diversité de services haut de gamme (lieux de restauration et de conférence, fitness, espaces de bien-être et de convivialité), avec une place importante réservée aux mobilités douces, et répondant aux meilleurs standards environnementaux.

Vitura conserve une participation minoritaire de l’ordre de 7% et pourra bénéficier de la création de valeur sur les actifs restructurés.

Résultats semestriels 2024

Les revenus locatifs de la période s’élèvent à 21,7 millions d’euros contre 25,6 millions d’euros au

30 juin 2023. En excluant l’impact des actifs Passy Kennedy et Office Kennedy, dont les surfaces ont été totalement libérées, les loyers augmentent de 2,4 millions d’euros passant de 19,2 millions d’euros à 21,7 millions d’euros, soit une progression de 12,5%.

Le taux d’occupation des immeubles en exploitation atteint 67% au 30 juin 2024, stable par rapport au 31 décembre 2023^[3].

Le résultat EPRA s’établit à -7,8 millions d’euros au 30 juin 2024 contre 8,3 millions d’euros au 30 juin 2023. Le résultat EPRA des sociétés portant les actifs vacants Passy Kennedy et Office Kennedy ressort à -7,6 millions d’euros au 30 juin 2024, comprenant principalement les charges locatives et les charges financières. Si l’on exclut ces deux sociétés, le résultat EPRA de la foncière est de -0,3 million d’euros contre 2,7 millions d’euros à la même période en 2023. Cette baisse s’explique par le coût de restructuration des instruments de couverture en place (-1,6 m€) et les intérêts de la période liés au prêt consenti par l’actionnaire majoritaire (-1,9 m€) afin de couvrir les besoins de trésorerie nécessaires du groupe.

La valeur du patrimoine subit la pression de marché sur les taux de capitalisation, limitée par le travail d’asset management réalisé. La valorisation du portefeuille atteint 1 266 millions d’euros (contre 1 307 millions d’euros au 31 décembre 2023). Cette baisse est principalement due à une hausse des taux de capitalisation.

L’endettement net IFRS consolidé du groupe s’élève à 809 millions d’euros et le ratio d’endettement moyen est de 63,9% au 30 juin 2024. Un avenant a été signé en avril 2024 avec le pool bancaire d’Hanami afin de suspendre les effets liés au non-respect du ratio d’endettement (LTV ratio) jusqu’au 31 décembre 2024 et de restructurer la dette en place de 92 millions d’euros.

Dans un contexte de taux d’intérêt élevés, le groupe maintient une politique de couverture de taux pour se protéger contre les variations de l’Euribor. Sur les 12 prochains mois, la dette est couverte à 100% au taux moyen de 0,50%^[4]. 

La valeur de marché des actifs impacte l’EPRA NTA qui s’élève à 465 millions d’euros soit 27,3 euros par action contre 523 millions d’euros au 31 décembre 2023 soit 30,7 euros par action.  

Le rapport d’examen limité des commissaires aux comptes est en cours d’émission.

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À propos de Vitura  

Créée en 2006, Vitura est une SIIC spécialisée dans les bureaux au sein de Paris et du Grand Paris. La valeur totale du portefeuille a été estimée au 30 juin 2024 à 1 266 millions d'euros hors droits.  

Fortement engagée dans une démarche de développement durable, son positionnement de leader est reconnu par les agences de notation extra-financières. Vitura est classée Five Stars depuis 2014 par le GRESB (Global Real Estate Sustainability Benchmark) et a été 4 fois n°1 mondial parmi les sociétés cotées de bureaux. Vitura a également obtenu deux Gold Awards de l’EPRA (European Public Real Estate Association) pour la qualité́ et la transparence de sa communication financière et extrafinancière. La foncière est certifiée ISO 14001.  

Vitura est une SIIC cotée sur le Compartiment B d’Euronext Paris (ISIN : FR0010309096) depuis 2006.   Pour en savoir plus, consultez notre site Internet : www.vitura.fr   

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ANNEXES

Tableaux de passage des « Indicateurs Alternatifs de Performance »

(1)          Il s’agit du stock d’avantages accordés aux locataires comptabilisé à l’actif dans les comptes consolidés IFRS aux postes « Prêts et créances à plus d'un an » et « Autres créances d’exploitation ».

(2)          Il s'agit des droits d’enregistrement de 5% appliqués à l’actif net des filiales propriétaires dans une logique de cession des titres de ces sociétés.

Taux d'endettement (LTV)                                                                                                                              

en millions d'euros                                                                                                                     30/06/2024         30/06/2023

Endettement financier au bilan (comptes statutaires) ⁽¹⁾                                                                   808                       825

Juste valeur des immeubles de placement (hors droits)                                                               1 266                   1 436

Taux d'endettement (en %)                                                                                                             63.8%                  57.4%

(1) Il s’agit de l’endettement brut du groupe comptabilisé dans les comptes statutaires.                                 

Taux d'occupation                                                                                                                                           

Le taux d’occupation correspond au pourcentage de la surface louée sur la surface totale, des locaux pour lesquels la société perçoit un loyer dans le cadre d’un contrat de bail.

Compte de Résultat IFRS (consolidé)

en milliers d'euros, sauf données par actions                                                                                                           

Bilan IFRS (consolidé)

en milliers d'euros                                                                                                                                              

Cash-flow IFRS (consolidé)

en milliers d'euros                                                                                                                                                                            

     Variation des autres éléments de BFR                                                                                        11 341            (2 688)              8 511 

     Ajustement du BFR des effets des variations de périmètre                                                                                                                  

            FLUX D'INVESTISSEMENT                                                                                                                                                          

     Acquisition d'immobilisations                                                                                                      (4 827)          (29 486)          (13 744) 

     Augmentation nette des dettes sur immobilisations                                                                   (1 774)                 169            (1 525) 

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période *                                                11 719             15 167             15 167 

Trésorerie des actifs destinés à la vente                                                                                            -  523                      -                    - 

* A la clôture de chacune des périodes présentées, il n’y a pas de trésorerie au passif.